2017-7-17 8:17:00
为什么会发生闪崩?还是和市场内的资金有关。

  最近不少股票突然就闪崩了。提到闪崩就想到咱们德林社之前的节目,《温州帮出大事了 谁是背后的背叛者?》里头就讲到,那次的幕后黑手是温州帮。那么这次大批量闪崩背后又藏着什么阴谋呢?

  正虹科技最近本来走的还算正常,结果突然几万手封跌停,直线跳水至跌停。毅昌股份闪崩的特点更为明显,可它在闪崩之前还回光返照大涨了近6个点。正虹科技和毅昌股份的跳水原因很简单,就是业绩不好看,前者于7月12日发布半年度业绩预告,预计亏损260万元-320万元。而后者7月12日发布预告预计上半年亏损5000万元至2000万元。

  闪崩的还真不少,主营婴幼儿奶粉的贝因美7月11日下午开盘后,大量的卖单将贝因美股价直接砸到跌停板,整个过程只用了约8分钟,期间成交额近1亿元。

  而神雾系两大金刚——神雾节能和神雾环保,一波未平一波又起。自从上次受到关联交易过多的质疑,同时其毛利率达61.95%,偏高异于行业平均太多,境外客户还款能力弱,神雾节能与神雾环保联袂表演了27米高台跳水,勇夺当日跳水团体赛冠军。本以为这次跳水表演之后,在业绩大增利好的刺激下,双熊会变成双雄,没想到,迎来的却是又一波跳水。

  为什么会发生闪崩?还是和市场内的资金有关。正规军机构们资金在缩减,你看摩根士丹利华鑫基金中间一度延长募集期,从去年10月卖到现在,压根卖不出去。结果昨天还是宣告发行失败。而今年6月公募基金仅发行了202亿份,创下过去21个月以来的最低水平。除了基金,散户的杠杆资金也在减少,截至7月11日收盘,沪深两市融资融券余额只有8874.66亿元,而今年1月3日,两融规模还是9400亿元左右。

  在市场存量资金的情况下,有限的资金会两极分化,典型的上证50吸引了大量的资金,集中到了像医药消费农业这样的防御型板块。而另一方面,那些业绩缓慢或者出现下滑,还有不少杠杆资金的股票,市值又小,交易的流动性很差,一旦风吹草动,出现杠杆资金的抽离,就很容易出现闪崩。

  闪崩就是资金在仓皇撤退问题股的表现。咱们小散们要想在这样的市场存活下来,就要远离那些缺少业绩支撑的,陷于质疑的问题股,布局医药消费类大蓝筹。对于这些频繁闪崩的个股,也许股民们会说,他妈那是山上的竹子 , 内部空虚。
……
2017-6-16 8:06:00

交易技巧层面虽然重要,但那是成功投资者必须要有的技能。如果你过于迷恋交易,而没有正确的理念和方法论做支撑,在投资上也很难走的远。


  我低头看了一眼时间,快4点了,收盘已经一个小时了,我知道朱进明快到了,位于北京东二环的名佳苏作紫檀艺术馆距离他西边的办公室一个小时的路程。

  4点,朱进明准时来到拍摄地点,额头有汗水渗出,不知道是因为天气炎热还是他刚刚经历过一场惊心动魄的行情演变。

  一头短寸,面貌慈和,上身普通格子衬衫,下身的直筒裤略显皱巴。我们的摄影师一愣,显然这与他们见过的金融精英通常西装革履不同,更难以将他和手法凌厉的雄安潜伏者联系在一起。

  要了一瓶冰镇矿泉水,擦擦汗,摆好拍摄角度。婉拒很多访谈的朱进明已经很少出现在聚光灯下。当我们的摄像师摆好了机位,朱进明发现只是需要上半身出境时,他开玩笑说,“早知道就不穿长裤来了,我在办公室都是短裤。”

  在经过20年的投资生涯磨砺后,由公募转向私募,朱进明坦言,自己现在并不习惯在聚光灯下,更喜欢踏踏实实地做研究、做投资。挣钱已经不是主要目标,最大的乐趣在于让自己的投资爱好创造价值。

  “其实,我精准捕捉到雄安概念股,并没想让更多人知道,如果不是我的一个前同事要采访我,我也不会说”朱进明极为低调,但他也看重人情。

  这次来录制《财听大咖说》及参加武汉私享会,初衷也是与掌柜的交情。

  在开始录制前,二掌柜开了一个玩笑:现在90后都开始当基金经理了,作为20年的投资老兵有没有压力?

  我心想,二掌柜够犀利啊,访谈前莫非想先“打压”?

  朱进明略微抬了下头,望向远方:经历过多轮牛熊转换才能更理解市场吧,一轮太少了。

  的确,从公募到私募,完整经历了A股的牛熊转换,让朱进明在投资上更心如止水,不激进、不保守,追去稳定收益,这是底气的根本的吧。

  2015年的一件事情让朱进明印象特别深刻,当时正是杠杆牛飙涨期间,朱进明团队在4800点清仓了,当然后面大盘继续向上涨了一些,有客户觉得产品收益太慢,就不听劝阻的赎回了自己的资金,去买了中国中车,后来中国中车变成了股民戏称的“中国灵车”,让人唏嘘不已。

  “我业余时间喜欢跑步,有时候在公园跑着步,突然天气变阴了,或者要下雨,我就想真是风云变幻,世事无常,在资本市场上何尝不是如此呢”20年的投资生涯,让朱进明深知要敬畏市场。


  在我们推出《财听大咖说》前夜,朱进明特地给大掌柜发来信息,一定要着重将他的投资理念剪辑出来,让更多的小伙伴受益。交易技巧层面虽然重要,但那是成功投资者必须要有的技能。如果你过于迷恋交易,而没有正确的理念和方法论做支撑,在投资上也很难走的远。


……
2017-6-14 8:21:00

  投资者纷纷用脚投票,有的投资者甚至默默地卖出那最后一股st,不带走一片云彩,永远地离开了st板块。而另一厢,市场上资金抱团取暖,大量白马股纷纷创出新高,市场产生如此巨大的反差,沦落的st们到底怎么了?

2017-6-13 8:11:00

股市里的神话都是骗人的,徐翔在A股同样是玩儿套路。基金业协会在清理害群之马时,揭开了徐翔股神操纵股价的秘密。当股神的画皮揭开,幕后的真相令人震惊!

   曾经,只要有徐翔出没的股票,一定会一飞冲天。在A股,徐翔就如同一个被人崇拜的图腾。现在,徐翔被监管部门拉黑了,当股神的画皮揭开,幕后的真相令人震惊!

  基金业协会作为基金行业的守门人,在徐翔领到五年半的司法判决后,果断将徐翔以及他旗下的私募给拉入黑名单。《德林社》一直强调,股市里的神话都是骗人的,徐翔在A股同样是玩儿套路。基金业协会在清理害群之马时,揭开了徐翔股神操纵股价的秘密。

  作为曾经的私募一哥,徐翔在操纵股价的过程之中手法堪称老套粗鄙,跟草莽时代的庄家一样,弄了一堆亲朋好友的身份证马甲,搞了139个账户,跟上市公司勾结,炮制出一堆的概念,前几年时髦的石墨烯、手游、机器人、PPP、互联网金融等,只要市场流行什么,徐翔就鼓动上市公司通过并购重组等资本运作手段,就可以无中生有像变魔术一样给整出来。

  猪肉移植到牛身上是会露陷的,概念不是什么公司都能炮制的。实在炮制不出好的概念,徐翔就会让上市公司择机发布业绩预增、高送转这样的利好消息来刺激股价。东方金钰就是一个典型,上市公司董事长跟徐翔合谋搞好定向增发后,在徐翔要抛售期间,释放利好配合徐翔获利将近10亿。短短几年之内,徐翔在神话的掩饰之下,通过跟上市公司勾结操纵股价,获利超过93亿元。

  徐翔在塑造神话的过程中,已经不只是一个股票炒家的角色,俨然已经蜕变成上市公司门口的野蛮人。徐翔跟一位姓吴的上市公司老板见面后,马上拍板让吴老板辞去董事长,自己愿意通过旗下私募资金拉升股价,帮助吴老板减持套现。徐翔为了表达诚意,一把买入300万股。吴老板一看徐翔很有诚意,很快双方勾结起来合谋操纵股票。

  吴老板是幸运的,大恒科技简直就变成徐翔砧板上的鱼肉。在进入大恒科技的过程之中,徐翔的野蛮人手法简直就是电光火石。徐翔的一帮部下接管了上市公司,大玩儿市值管理的套路。为了完全掌控上市公司,便于操纵股价,徐翔的部下很快就炮制出一个30亿的定增方案,凡是拿不出定增项目方案的元老统统滚蛋。

  徐翔为了套牢上市公司老板,出手相当的阔绰,通常是赚钱五五分成。尤其是大宗交易成为徐翔跟上市公司老板们合谋操纵股价最赚钱的买卖。上市公司炮制概念,释放利好的情况下,徐翔用旗下私募产品拉升股价,老板们开始进行大宗减持,大宗减持超过约定价格的部分,老板们都会五五分成。徐翔的私募产品通常会进入前十大流通股东,二级市场一看徐翔进入,都蜂拥买入,徐翔自然不但可以顺利抽身,还可以大赚一笔。


……
2017-5-26 8:05:00

消费白马股股价创新高,其持续性如何?背后的逻辑是怎样的?

它在熊市中翻了两倍,还有机会吗?
  市场持续弱势,一些股票股价连创新低,产生了“2600点买的股票,3000点被套了”的现象。股市往往是冰火两重天,一些股票股价创了新低,一些股票的股价却创了新高。

  特别是以贵州茅台、格力电器为代表的消费白马股一骑绝尘。在弱势下,资金的风险偏好降低,在有业绩的消费白马股中寻找机会成为大资金的一个选择。

  消费白马股股价创新高,其持续性如何?背后的逻辑是怎样的?

  《德林社》与中信证券联合推出的《首席论市》今天聚焦于消费升级带来的投资机遇。

  随着我国经济的快速发展,人均GDP水平不断上升,2016年达到53980元。按照世界银行的划分,我国人均GDP水平已达到中等偏上收入国家的标准,相当于美国60年代,日本70年代的水平。
 
  从美国、日本的发展历程来看,该阶段经济驱动将由投资转为消费。在基本需求得到满足的情况下,居民追求更高品质生活,对享受型、体验性、精神消费的需求越来越强,第三产业得到快速发展。目前我国居民部门消费率仅为37%,远低于发达国家60%的水平,仍有很大发展空间。

  购买力是消费的重要保障。随着经济的发展,居民生活质量不断提高,同时我国城镇、农村居民人均可支配收入一直保持高速增长,消费潜力巨大。2016年我国居民人均可支配收入23821元,增速达到8.4%,远超过GDP的增速,居民收入的不断提升进一步巩固了消费基础。


……
2017-5-24 8:08:00

 

  在资产荒下,动辄超过10%的收益一定要警惕。要小心这种承诺保本高收益的美女蛇拿走你的资金去放杠杆。面对举着高收益诱惑的美女蛇,也许老百姓们会说,他们那都是枯木搭桥,存心害人。

 
  一位80后美女炒股,不仅亏得精光,最后竟然把自己给炒到牢房去了。

  真不是开玩笑,这位美女不仅把自己炒进了牢房,许多追随她的人还血本无归。

  在我们观念里,金融圈都是高智商精英人群,但是现在我们发现,刻个萝卜章就能把智商税给收了。上面这位80后美女叫许静,是民生证券一家营业部的老总,收割别人智商税不说,到最后连自己父母都骗了。

  许静进入民生证券后,就开始疯狂给自己加杠杆,借亲戚、朋友的钱炒股,没想到遇到熊市,资金链出现大窟窿,经常借东墙补西墙。最后愈演愈烈,开始伪造民生证券的萝卜章,虚构证券投资理财、新三板投资理财、原始股等项目,以提供每年30%到40%的高收益为诱饵,就轻轻松松地诈骗投资者20人共计约3.1亿元。而那些没有合同记录的诈骗金额据说可以高达17.7亿元。

  因诈骗34亿资金,控制102个交易账户,转移32亿资金,许静现在一审被判无期徒刑。许静进去了,可那些高智商的精英人群还在为拿回自己的血汗钱而焦虑。

  经常有小伙伴给德林社(微信ID:delinshe)留言,说最近某某熟人说有个项目,年收益超过10%,投不投?

  德林社在之前的节目《美女行长的致命诱惑》中提到,民生银行美女行长张颖在高尔夫球场上,以年收益近10%谈成了数亿元的飞单,最终酿成风险事故。
 
  不论是许静还是张颖,她们承诺的高收益,都是套取你本金的手段,正如“你惦记她的收益,她惦记的是你的本金”。这些美女们要想覆盖给你的高收益,那必须拿这些本金去市场上加杠杆,经常见的比如炒股、、投房地产、做杠杆基金的劣后部分等。在金融、房地产去杠杆及熊市格局之下,高杠杆极易灰飞烟灭。

  我们常说谈钱伤感情,谈感情伤钱,这就是活生生的谈感情伤钱的例子。尽管现在是一个看颜值的时代,但是面对几百万的投资,咱们可不能只看颜值,还是得给这些证券公司或者银行打个电话去核实确认一下。


……
2017-5-23 8:12:00

不难发现,在金融去杠杆的大背景之下,房地产调控的限售政策正在清洗那些短期逐利的炒房资金,那些高成本的高杠杆资金将被时间消灭。

  拿到房产证10年内不能卖,如果你是一个炒房客,你还敢炒房吗?真不是开玩笑,河北保定已经开始试水了,未来一旦成为房地产调控标配,那些放杠杆的炒房客会不会哭晕在厕所呢?

  保定曾经是直隶总督府治所,新中国成立之后,保定的政治地位降格成为一个普通的地级市。2017年,随着雄安新区概念的提出,邻居保定天然地获得了新区的溢价效应。保定自然不会放过机遇,5月份就推出30块地皮。

  炒房客别高兴太早,保定的房子好买,但是卖起来就麻烦了,政府规定买房人在取得不动产证起10年内不得买卖。划重点,限售政策是从拿到房本后开始计算日期的。也就是说,从动用资金买入到卖出,你的时间会超过10年,如果你是高杠杆去炒房的话,一定要测算你的资金和时间成本。

  保定同时还规定,最高房价每平米不能超过1.3万元,即便10年后房子可以交易,谁能保证10年之间房价会翻三倍还是五倍?很显然,政府不想让房价太疯狂。更为要命的是,谁能给你炒房放10年的杠杆?

  保定的10年之限会成为房市调控的一只蝴蝶吗?曾经,只有经济适用房有过交易期限的规定,普通商业住宅只要你有钱就可随便买卖。当北京在3月对企业购买商品房提出3年交易限制后,长沙跟进了北京的调控政策,甚至更进一步对个人买卖商品房进行两年限售的规定。

  现在,限售期已经成了房地产调控的标配政策,全国已经有30个城市相继出台了类似的限售政策。保定的限售政策犹如一把利剑,那些限售3年的城市一旦将保定作为调控标配,进一步提升限售期限,意味着你想通过放杠杆进行短期炒作没戏了。


  不难发现,在金融去杠杆的大背景之下,房地产调控的限售政策正在清洗那些短期逐利的炒房资金,那些高成本的高杠杆资金将被时间消灭。

  不仅是房市投资者,房地产开发者也面临着杠杆资金清除的压力,继房地产企业发行公司债、银行信贷、资管计划等融资手段被限之后,又一条房企“输血”渠道——海外发债也被堵。

  那些融资能力弱的房地产开发商在限购面前,显然资金回笼压力大,困难重重。


……
2017-5-19 8:02:00

C919试飞成功,标志着国产大飞机发展进入新的阶段!有研究表示,有望打开万亿级市场。投资即择时、择势,在这个万亿级市场,谁最有可能乘势而飞?

万亿大市场,机会给有准备的人万亿大市场,机会给有准备的人
  德林社小编根据券商公开报告,选取了近6个月最有影响力的券商研究,以及独家整理产业链个股业绩,对大飞机产业链进行全梳理。
 
  5 月 5 日国产大飞机 C919 首飞圆满成功。C919 是中国继运-10 后自主设 计并且研制的第二种国产大型客机,从设计规格等方面来看能够与波音 737 系列、空客 320 系列比肩。C919 在机翼、材料、机载系统和发动机等方面具备鲜明的技术亮点,国产化率可以达到 50%以上,是具有自主知 识产权的“中国制造”,目前已经累计获得来自国内外企业的订单 570 架, 远景有望打开万亿元级市场。

  大飞机首飞对中国的民用客机乃 至航空产业将产生何种影响?

  根据有关研究机构的分析,一架大飞机由 300-500 万个零部件组成,这些零部件需要数千个 供应商生产。从大的角度来看,飞机部件主要包括机体、发动机、机载设备(含航电设备和 机电设备)以及其它四大部分组成。

  对于大飞机这一大主题,需要从产业链的角度进行分析和布局。

  另一个层面,大飞机的首飞距离真正实现产业化,被市场认可还需要时间,能否从波音和空客手中挤占一席之地,也需要观察。

  投资大飞机主题,在市场风险和行业风险并存的情况下,仍然需要择时、择势。

2017-5-17 8:13:00
在资本市场上没有利益腐蚀不了的情感,在法律面前没有攻不破的同盟,这世界上就没有股神,神话里都是骗人的。

大学“股神”教授要坐六年牢房大学“股神”教授要坐六年牢房
  一位大学教授,被含辛茹苦教育了四年的学生坑了,还要坐6年牢房。

  这个故事得从4年前说起,那时还是熊市漫漫,和现在差不多,一只股票因为重组连拉了10个涨停,一时风光无限。

  交易所大数据突然发现有一些账户在停牌前大量买入了银润投资这支股,觉得很蹊跷啊,说不行我得查一查。查内幕交易一般先查内部人,一看都不是,就纳闷这些人咋突然就进来了。再通过邮箱去查,就发现其中一咨询公司有一个知情人陈跃洪,这人和他老师关系特别铁,而这个老师就是林平忠林教授。

  林平忠和陈跃洪师生俩关系特别好,因为陈跃洪身体微有残疾,林平忠对他就更加关照了,陈跃洪毕业后,两人还经常相约爬山,这种亦师亦友的关系让陈跃洪非常感动,总想报答老师,于是忍不住在爬山过程中,将内幕消息告诉了老师,自己还一分钱也不要。林教授知道了消息之后,赶紧冲回家,火速全仓买入,还利用身边亲戚朋友账户融资买入。

  股神林教授买了银润投资,因为有重组和稀土概念,银润投资一连拉了10个涨停,林平忠一口气赚了1400多万元。


  深深了解证券市场法律法规的林教授,格外谨慎小心,把家里的电脑数据、下单IP全改了。结果,他还是没逃过大数据的梳理。

  调查的人来问他的时候,林教授拍着桌子很愤怒啊,说:瞎说!我天天和学生们讲《证券投资学》,教的就是投资实战技巧,我学校里鼎鼎有名的股神,能干这个事么。结果没想到他在买银润之前,曾经还把消息告诉了自己另外一个爱徒。正是这个爱徒“出卖”了老师,告诉了调查人员,他早就获得消息,提前知道了银润马上就要停牌。
……
2017-5-16 9:02:00
中国A股最年长的富豪,遭遇到证监会的严厉斥责。父子两到底是怎么做局把一家上市公司给玩儿死了的呢?

A股最年长富豪的忏悔:我也不想玩儿死上市公司啊!A股最年长富豪的忏悔:我也不想玩儿死上市公司啊!
  从潍坊到济南的高速上,一位77岁的老爷子心事重重,儿子病了,自己推向了A股的风口浪尖,这一趟济南之行肯定是凶多吉少。这位中国A股最年长的富豪,遭遇到证监会的严厉斥责。父子两到底是怎么做局把一家上市公司给玩儿死了的呢?

  山东墨龙曾经充满着扭亏为盈的希望,现在这个希望彻底破灭了,在ST的帽子前还戴上了五角星,上市公司已经走到了退市的边缘。公司的实际控制人是父子两。父亲张荣恩77岁,出任董事长,儿子张云三出任总经理,典型的家族式企业。山东墨龙披星戴帽之前,张云三突然生病了,张荣恩走向了前台。

  在2016年10月期间,山东墨龙发布了一张喜报,说公司2016年可以扭亏为盈了,净利润至少600万,冲击1200万还是很有希望的。没想到,正式公布年报前,公司突然说,2016年不但没有盈利,还巨亏超过4.8亿,那都是保守的,弄不好会亏6.3亿。业绩变脸前,父子两上演了一出荒原逃生的好戏,高位套现3.6亿。

  高位套现之说真不是冤枉张氏父子,因为上市公司在业绩变脸之前,股价在9.3以上,现在股价早已腰斩。山东墨龙控制人上演逃生把戏之前,张云三突然生病休息去了,77岁的老爷子披挂上阵走上前台。老爷子到济南接受调查,老爷子对监管官员说,我老了,对监管规则不熟悉,理解片面。

  作为公司的实际控制人,公司赚钱还是亏损难道不清楚吗?明明亏损数亿元,为啥要预测盈利?在变脸之前,你们又跑什么呢?老爷子的说辞很快就戳穿了,从2015年开始,山东墨龙就粉饰季报、半年报,虚增销售等手法,虚增净利润,每一个财报披露节点都把亏损给披露为盈利。业绩烂是能力问题,可张氏父子长时间造假不说,在高位减持套现超过5%还隐瞒不披露,把证监会给气坏了。

  证监会拍案而起,斥责老爷子父子两手段恶劣,涉案金额巨大,违法情节严重。很显然,张氏父子不是对A股规则不熟悉,相反是门儿清,巨亏股价肯定要暴跌,先来个利好把股价托住,等自己的货出的差不多了,再发一个公告说不好意思,我们当初预测错了,实际上公司是亏钱的,不是小亏,是巨亏。
……
首页 上一页 下一页 尾页 页次:1/39页  10篇日志/页 转到: